- Los contratos perpetuos son un tipo de instrumento financiero derivado que permite a los comerciantes especular sobre los movimientos de precios de varios activos sin poseerlos realmente.
- Los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento, lo que significa que los operadores pueden mantener sus posiciones durante el tiempo que deseen sin preocuparse por liquidar el contrato en una fecha específica.
- Los contratos perpetuos se negocian en bolsas descentralizadas, lo que significa que no están sujetos a las mismas regulaciones que los contratos de futuros tradicionales.
- Algunos de los protocolos perpetuos descentralizados más populares incluyen dYdX, Perpetual Protocol y Serum.
En el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi), los contratos perpetuos se han convertido en un instrumento financiero popular que permite a los comerciantes participar en operaciones apalancadas sin la necesidad de intermediarios o autoridades centralizadas. Analicemos el concepto de contratos perpetuos, exploremos los protocolos perpetuos descentralizados, examinemos su funcionamiento y destaquemos algunos de los principales protocolos perpetuos descentralizados disponibles en el mercado hoy en día.
¿Qué son los protocolos perpetuos descentralizados?
Los protocolos perpetuos descentralizados son un tipo de intercambio descentralizado (DEX) que permite a los comerciantes negociar contratos perpetuos. Los contratos perpetuos son un tipo de instrumento financiero derivado que permite a los comerciantes especular sobre los movimientos de precios de varios activos sin poseerlos realmente.
Los protocolos perpetuos descentralizados ofrecen una serie de ventajas sobre los intercambios de futuros tradicionales. Primero, están más descentralizados, lo que significa que no están sujetos a las mismas regulaciones que las bolsas de futuros tradicionales. Esto puede ser una gran ventaja para los comerciantes en países con regulaciones financieras estrictas.
En segundo lugar, los protocolos perpetuos descentralizados son más transparentes. Todos los datos comerciales están disponibles públicamente, lo que permite a los operadores tomar decisiones más informadas.
Finalmente, los protocolos perpetuos descentralizados son más eficientes. No requieren intermediarios, lo que significa que las tarifas son más bajas.
¿Cómo funcionan los protocolos perpetuos?
Los protocolos perpetuos funcionan mediante el uso de un mecanismo de financiación para mantener el precio del contrato en línea con el activo subyacente. El mecanismo de financiación funciona cobrando periódicamente las posiciones largas y pagando las posiciones cortas. La diferencia entre el precio del contrato y el precio del activo subyacente determina el importe de la comisión de financiación.
Por ejemplo, si el precio del contrato es inferior al precio del activo subyacente, se cobrará una comisión de financiación a las posiciones largas. Esto ayudará a empujar el precio del contrato hacia el precio del activo subyacente.
Por el contrario, si el precio del contrato está por encima del precio del activo subyacente, las posiciones cortas recibirán una comisión de financiación. Esto ayudará a empujar el precio del contrato a la baja hacia el precio del activo subyacente.
Principales protocolos perpetuos descentralizados
Hay varios protocolos perpetuos descentralizados disponibles, pero algunos de los más populares incluyen:
- dYdX: dYdX es un intercambio y protocolo descentralizado que permite a los usuarios negociar contratos perpetuos con apalancamiento. Opera en la cadena de bloques Ethereum y admite varios activos, incluidas las criptomonedas. Los usuarios pueden abrir posiciones largas o cortas y administrar su riesgo a través del comercio de margen.
- GMX: GMX es un intercambio perpetuo sin permiso y descentralizado y un intercambio al contado para el comercio de criptomonedas en cadena. El protocolo GMX contiene un token nativo llamado GMX que sirve como token de gobernanza, utilidad y acumulación de valor. Los comerciantes pueden operar con BTC, ETH, AVAX y otras criptomonedas principales con apalancamiento directamente desde sus billeteras.
- Perpetual Protocol: este es un protocolo de intercambio perpetuo descentralizado construido en la cadena de bloques Ethereum. Permite a los usuarios negociar contratos perpetuos con un apalancamiento de hasta 10x. Perpetual Protocol utiliza creadores de mercado virtualmente automatizados (vAMM) en lugar de libros de pedidos tradicionales para proporcionar liquidez y determinar los precios de los contratos perpetuos.
- Serum: Serum es un intercambio descentralizado (DEX) construido sobre la cadena de bloques de Solana. Si bien Serum se enfoca principalmente en el comercio al contado, también admite contratos perpetuos descentralizados. El mercado perpetuo de Serum permite a los usuarios negociar contratos perpetuos con apalancamiento y brinda una experiencia comercial de alta velocidad.
Estos protocolos ofrecen una variedad de características, que incluyen:
- Alta liquidez
- Tarifas bajas
- Transparencia
- Descentralización
En resumen, los contratos perpetuos son una herramienta poderosa para los comerciantes que desean especular sobre los movimientos de precios de varios activos. Los protocolos perpetuos descentralizados ofrecen ventajas sobre los intercambios de futuros tradicionales, incluida la descentralización, la transparencia y la eficiencia , por lo que son una de las mejores opciones para los inversores de DeFi, como lo demuestra el crecimiento que han tenido últimamente.
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