¿Qué es Aster? Desentrañando el fenómeno de los DEX de última generación

• Aster es un exchange descentralizado especializado en futuros perpetuos y trading al contado, lanzado en 2025 a partir de la fusión de dos proyectos DeFi.
• Ofrece un apalancamiento de hasta 1001x en derivados de criptomonedas y acciones, con modos duales para principiantes y profesionales.
• Con el respaldo de figuras notables como CZ de Binance, Aster ha alcanzado más de $100 millones en ingresos semanales, superando a sus rivales.
• El precio actual del token ronda los $1,95, con una capitalización de mercado de $3,24 mil millones y un FDV de $15,65 mil millones.
• Los riesgos incluyen pérdidas por apalancamiento elevado y fallas recientes en los contratos inteligentes, aunque las auditorías y los reembolsos muestran una gestión proactiva.
• Las perspectivas futuras incluyen una posible expansión a su propia cadena de bloques L1 y campañas de lanzamiento aéreo en curso.

Aster emerge como un nuevo competidor en el panorama de las finanzas descentralizadas, combinando trading de alto apalancamiento con herramientas intuitivas. Nacida de la fusión en 2025 de Astherus, un protocolo de rendimiento, y APX Finance, un DEX perp, esta plataforma se dirige tanto a traders minoristas como a instituciones. Los futuros perpetuos , contratos sin fecha de vencimiento, conforman su núcleo, permitiendo apostar sobre las fluctuaciones de precios con una exposición ampliada. Con el respaldo de YZI Labs y el aval de CZ de Binance, Aster opera en BNB Chain con soporte multicadena para Ethereum, Arbitrum y Solana, lo que permite una garantía entre cadenas fluida y sin puentes.

Cómo funciona

Aster simplifica la negociación de DeFi mediante dos modos: el Modo Simple, para operaciones con un solo clic y resistentes a MEV (que protegen contra el front-running de los mineros), y el Modo Pro, para estrategias avanzadas como órdenes ocultas en un libro de órdenes estilo CEX. Los usuarios depositan garantías como USDT o asBNB (una variante de BNB con rendimiento), abren posiciones con un apalancamiento de hasta 1001x en pares de criptomonedas o 50x en derivados de acciones estadounidenses, y liquidan en criptomonedas. La liquidez se agrupa en los mercados para lograr una cartera de órdenes extensa, con comisiones tan bajas como el 0,01% para los creadores y el 0,035% para los tomadores, más económicas que en muchos exchanges centralizados. Los rendimientos se integran mediante opciones de staking, donde la garantía genera hasta un 5-10% de TAE durante la negociación.

Irónicamente, en un espacio donde «descentralizado» a menudo significa interfaces torpes, la interfaz de usuario renovada de Aster ofrece una fluidez similar a la de un iPhone, lo que hace que el apalancamiento de 1001x parezca casi demasiado accesible, como entregarle un Ferrari a un conductor principiante.

Breve historia del proyecto y del equipo

Los orígenes de Aster se remontan a principios de 2025, cuando Astherus (centrada en rendimientos) y APX Finance (comercio de perpetuidad) se fusionaron para crear un DEX unificado. El equipo está formado por veteranos de DeFi con experiencia en operaciones de intercambio y desarrollo de protocolos, aunque el director ejecutivo opera anónimamente como «Leonard», un guiño a la filosofía seudónima de las criptomonedas. Entre sus principales patrocinadores se encuentran YZI Labs y CZ, quien ha promocionado públicamente el proyecto en múltiples ocasiones, algo inusual para él más allá de BNB. No se realizó una ICO tradicional; en su lugar, se lanzó directamente el token $ASTER, con el 53,5 % asignado a airdrops y recompensas para la comunidad. En cuestión de semanas, el volumen de comercio se disparó a 3.260 millones de dólares diarios, el TVL alcanzó los 2.220 millones de dólares y los ingresos superaron los 100 millones de dólares en siete días, superando incluso las ganancias de Circle con la stablecoin.

Como señaló un usuario de X, “ CZ nunca promocionó un ticker varias veces, aparte de $BNB y $ASTER ”, lo que resalta la rara influencia de respaldo del proyecto.

Características del proyecto

• Comercio multicadena : opere en BNB, ETH, ARB y SOL sin cambiar de red.
• Alto apalancamiento : hasta 1001x en criptomonedas, 50x en acciones, con herramientas como trading en red y opciones binarias.
• Integración de rendimiento : gane mientras opera a través de asBNB (con un rendimiento de entre el 4 % y el 6 % del staking de BNB) o USDF (rendimientos de monedas estables).
• Dark Pools y órdenes ocultas : el modo Pro oculta las órdenes a la vista del público, lo que reduce el deslizamiento en operaciones grandes.
• Cultivo de lanzamiento aéreo : obtén puntos Rh mediante volumen (los que toman obtienen el doble de los que crean) y puntos Au mediante retención, con aumentos de equipo de hasta un 50 %.

El volumen diario de perp alcanzó recientemente los $36 mil millones, lo que impulsó el aumento general de DEX de BNB Chain a $70 mil millones, números que cuantifican el rápido dominio de Aster en los derivados en cadena.

Riesgos del proyecto

Un alto apalancamiento amplifica las ganancias, pero conlleva el riesgo de pérdidas totales; una oscilación del 1% en el precio a 100x puede liquidar posiciones. Vulnerabilidades en los contratos inteligentes surgieron en un reciente fallo de XPL, disparando los precios a $4 y provocando $16 millones en liquidaciones erróneas, aunque Aster reembolsó íntegramente a los usuarios afectados. La concentración de tokens es alta, con un 81% en las principales billeteras, lo que conlleva el riesgo de volcados. Otros riesgos de DeFi incluyen fallos de oráculos (como se vio en el fallo) y la volatilidad del mercado, donde $ASTER cayó un 14% tras el incidente. Las auditorías de Peckshield, Salus y Blocksec mitigan algunas preocupaciones, pero como con cualquier protocolo nuevo, los usuarios se enfrentan a pérdidas impermanentes en los LP y al escrutinio regulatorio de los derivados bursátiles.

En un giro humorístico, operar con un apalancamiento de 1001x es como apostar la casa al aire en un lanzamiento de moneda: emocionante hasta que el oráculo falla y, en cambio, gana la casa.

¿Qué hace que este proyecto sea único?

Aster destaca por fusionar el trading de estafadores con derivados bursátiles, todo liquidado en criptomonedas sin KYC, conectando así las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas (DeFi). Su alineación con Binance (a través de CZ) lo posiciona como un «Binance sin KYC» para usuarios habituales, mientras que las garantías con rendimiento permiten que los fondos inactivos sean productivos. A diferencia del enfoque L1 de Hyperliquid, Aster prioriza la accesibilidad minorista con protección MEV y planea su propia blockchain. Las comisiones acumuladas superan los $100 millones, con un volumen en 24 horas de $1.54 mil millones (6 veces los ingresos recientes de Hyperliquid), lo que demuestra su ventaja en la retención de usuarios.

Gobernanza del proyecto

Los poseedores de $ASTER votan sobre las actualizaciones del protocolo, la distribución de comisiones y los planes de incentivos mediante una estructura similar a la de una DAO. El 53,5 % del suministro se destina a las recompensas de la comunidad, y los tokens no reclamados se reciclan para airdrops. Este modelo centrado en tokens incentiva la participación a largo plazo, aunque una alta concentración podría sesgar los votos.

Perspectiva

Estado actual

Aster está en auge: TVL de $2.22 mil millones, capitalización de mercado de $3.24 mil millones (21% del FDV) y un aumento de precio del 66,7% en 7 días. Es el segundo protocolo en comisiones diarias (más de $13 millones), con 330.000 nuevas billeteras en un día. La segunda etapa de airdrop (4% de suministro, valor aproximado de $560 millones) finaliza el 6 de octubre de 2025, impulsando la actividad.

Potencial para el futuro

Los analistas prevén que Aster desafíe a Hyperliquid, alcanzando potencialmente los $10 por token si lanza su L1 y capta más volumen de TradFi. Con las bajas comisiones de BNB Chain y la influencia de CZ, alcanzar un volumen diario superior a los $1000 millones no es improbable, aunque la competencia de los DEX establecidos y la volatilidad plantean obstáculos. La expansión a más cadenas podría impulsar la adopción, cuantificada por su actual aumento del 1859% desde su mínimo histórico.

Conclusión

Aster ejemplifica la evolución de DeFi: trading accesible y de alto rendimiento con herramientas institucionales, pero no exento de los riesgos inherentes al sector. A medida que los volúmenes se disparan y las recomendaciones se acumulan, se revelan cambios interconectados en las finanzas en cadena, donde una sola recomendación puede generar miles de millones en actividad. Para los lectores interesados ​​en DeFi, Aster ofrece valor gracias a su combinación de innovación y utilidad; un enfoque con apalancamiento medido. Para más información sobre las tendencias de criptomonedas, consulte información relacionada en https://cryptopress.site.

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