Resumen semanal de criptomonedas: turbulencias, aranceles, liquidaciones y el camino hacia la recuperación

El mercado de criptomonedas arrancó octubre de 2025 con euforia, con Bitcoin rompiendo récords por encima de los 126.000 dólares, impulsado por el «comercio de devaluación» a medida que los inversores huían de las monedas fiduciarias en medio del aumento de la deuda global y la inestabilidad política. El oro reflejó el aumento por encima de los 4.000 dólares, lo que subraya un cambio más amplio hacia los activos tangibles. Sin embargo, esta tendencia alcista se detuvo abruptamente el 10 de octubre, cuando el anuncio del presidente Trump de aranceles del 100% a China desató el pánico en las ventas, transformando un viernes rutinario en el «Viernes Negro» de las criptomonedas. El evento, detallado en un análisis de Forbes, expuso vulnerabilidades profundas: posiciones largas sobreapalancadas, escasa liquidez los fines de semana y oráculos de precios de cambio defectuosos que amplificaron un pequeño shock macroeconómico en un fallo en cascada.

Noticias principales: La histórica cascada de liquidación de 19 mil millones de dólares

Español Lo que comenzó como una tormenta de tuits geopolíticos se intensificó rápidamente hasta convertirse en el evento de liquidación más devastador en los 16 años de historia de las criptomonedas, liquidando 19.130 millones de dólares en posiciones, superando el colapso de 1.600 millones de dólares de FTX y el desplome de 1.200 millones de dólares de COVID combinados, según datos de Coinglass. Bitcoin se desplomó un 10% en un solo día, grabando una vela roja sin precedentes de 20.000 dólares y cayendo por debajo de los 110.000 dólares por primera vez desde septiembre. A Ethereum (ETH) le fue peor, cayendo un 15-30% junto con Solana (SOL) y XRP, ya que 16.700 millones de dólares en posiciones largas se evaporaron frente a solo 2.500 millones de dólares en posiciones cortas, un desequilibrio de 6,7:1 que reveló un posicionamiento de mercado peligrosamente unilateral. La oportuna posición corta de 192 millones de dólares de una ballena en Binance, coincidiendo con el anuncio de Trump a las 4:30 p.m., exacerbó el frenesí; En 90 minutos, 1,6 millones de operadores fueron víctimas de un llamado de margen, borrando casi 800 mil millones de dólares en capitalización de mercado total.

Esto no fue una simple consecuencia arancelaria, aunque los temores comerciales entre EE. UU. y China, con probabilidades de que Polymarket se implementara en noviembre del 10%, proporcionaron la chispa. Problemas más profundos como los informes retrasados ​​de Binance y las imprecisiones del oráculo convirtieron un pico de volumen spot del 7,58% en un círculo vicioso que se reforzó a sí mismo, como se señaló en un informe de CoinDesk. Para Ethereum, el colapso marcó una de las caídas más profundas de su tasa de financiación, mientras que las altcoins como las de los sectores de IA y DeFi vieron una hemorragia de dos dígitos. Sin embargo, esta purga podría resultar catártica: restableció el apalancamiento extremo (el interés abierto alcanzó los $ 187 mil millones antes del colapso) y expulsó a las manos débiles, preparando el escenario para una recuperación en forma de V. Para el 13 de octubre, cuando Trump suavizó su retórica («No quiero lastimar a China, quiero ayudar»), los mercados se recuperaron, con Bitcoin recuperando los $ 115,000 y la capitalización total rebotando a $ 4 billones. Los analistas ahora apuntan a los $130,000 como próximo objetivo si se reanudan las entradas de ETF, pero el nerviosismo persistente en las operaciones y las brechas de liquidez del fin de semana advierten de una mayor volatilidad. En esencia, el 10 de octubre no fue una sentencia de muerte, sino un brutal recordatorio: en criptomonedas, los efectos macroeconómicos impactan con más fuerza en terrenos sobreexplotados.

Otras noticias:

Positivo 📈

• La empresa minera de Bitcoin MARA Holdings adquirió 400 BTC más por $46 millones, lo que indica una convicción institucional inquebrantable en medio de la caída.
• GIC de Morgan Stanley dio luz verde a las asignaciones de criptomonedas en carteras de 2 billones de dólares, acelerando su adopción generalizada.
• Las probabilidades de un ETF de Dogecoin se dispararon al 80% luego de la firma de una ley favorable a las criptomonedas, lo que inyectó nuevo entusiasmo a los memes.
• El repunte de la capa 2 fue liderado por Mantle (MNT) con un +38%, mientras que Celestia (TIA) y Zora (ZORA) subieron entre un 15 y un 25% gracias al renovado optimismo sobre DeFi.

Neutral ⚖️

• Los ETF de ETH de EE. UU. registraron salidas de USD 175 millones el 10 de octubre, un breve retroceso después de las entradas acumuladas de USD 15 mil millones a principios de mes.
• La plataforma de memes Pump.fun subió un 37%, lo que subraya el impulso del cuarto trimestre de DeFi sin un aumento más amplio de las altcoins.
• Starknet lanzó el staking de BTC con recompensas STRK, lo que agregó utilidad, pero aún no movió los precios significativamente.
• Kazajistán lanzó el primer fondo criptográfico de Asia Central, un visto bueno regulatorio en medio de la ola global de ETF.

Negativo 📉

• Los ETF de Ethereum perdieron $80 millones solo de BlackRock el 10 de octubre, lo que pone de relieve la toma de ganancias posterior al ATH.
• Filecoin (FIL) cayó un 7% bajo una intensa presión de venta, quedando rezagada respecto de la recuperación más amplia.
• Hedera (HBAR) cayó un 6% a pesar de los picos de volumen, atrapada en la “evisceración” de altcoin según los CIO de fondos de cobertura.
• Chainlink (LINK) cayó un 4% debido a las ventas persistentes, ya que la dependencia de los oráculos quedó bajo escrutinio después del colapso.

Principales impulsores y oportunidades

Últimamente, los mayores movimientos del mercado reflejan el latigazo de la semana: los rebotes tras la liquidación favorecieron a las inversiones de Capa 2 y DeFi. Entre las principales alzas se encuentran Mantle (MNT) +38%, Zora (ZORA) +25% y Celestia (TIA) +15%, impulsadas por la rotación sectorial hacia infraestructura escalable. A la baja, altcoins como Filecoin (FIL) -7% y Chainlink (LINK) -4% se quedaron atrás, víctimas de una purga generalizada. Bitcoin se estabilizó en ~$115,000, con un alza diaria del 4.85%, pero aún con una caída semanal del 9%.

Abundan las oportunidades de compra durante el reinicio: los tokens de capa 2 sobrevendidos, como MNT, ofrecen una entrada por debajo de los niveles previos al colapso, con un potencial de subida del 20-30 % con la recuperación de las DeFi. Para quienes buscan aversión al riesgo, Bitcoin se destaca por su valor tras invertir 12 000 millones de dólares en posiciones cortas por encima de los 125 000 dólares; los analistas pronostican 130 000 dólares para mediados de mes si los aranceles fracasan. Evite los memes sobreapalancados por ahora; concéntrese en los fundamentos, como la acumulación de MARA, que indica la resiliencia de los mineros.