Estrategias de APY en Katana basadas en opciones

¿Qué es Katana?

Katana es un protocolo de generación de rendimiento basado en la blockchain de Solana. Actúa como una herramienta básica para las finanzas descentralizadas (DeFi), ofreciendo a los usuarios un conjunto de estrategias de opciones automatizadas para generar ingresos pasivos. En lugar de depender de las recompensas tradicionales de minería de liquidez, que suelen implicar tokens inflacionarios, Katana se centra en la generación de rendimiento sostenible derivada de las primas de opciones. Este enfoque simplifica las estrategias complejas de derivados, haciéndolas accesibles a un público más amplio, incluyendo usuarios minoristas, DAO e instituciones.

Descubriendo las oportunidades de rendimiento de Katana

La principal propuesta de valor de Katana reside en su capacidad para automatizar estrategias de opciones sofisticadas para los usuarios. El núcleo del protocolo reside en su conjunto de «bóvedas», donde los usuarios pueden depositar activos y gestionar automáticamente sus fondos para generar rendimientos. Las rentabilidades, que pueden ser muy atractivas, son resultado de estas estrategias automatizadas.

Las estrategias de Katana están diseñadas para ser fáciles de implementar. El protocolo gestiona el complejo proceso de acuñación y venta de opciones, simplificando la tarea para el usuario final. Esta automatización es clave para proporcionar una fuente de rendimiento sostenible y diversificada. Los dos tipos principales de estrategias que se emplean actualmente son:

• Bóvedas de opciones de compra cubiertas: Estas bóvedas aceptan un activo subyacente específico (como SOL o ETH) y venden automáticamente opciones de compra fuera de dinero sobre ese activo. El rendimiento proviene de la prima obtenida por la venta de estas opciones. Esta estrategia es ideal para usuarios neutrales o moderadamente optimistas sobre el precio de su activo depositado.
• Bóvedas de venta de opciones de venta: Estas bóvedas aceptan depósitos de monedas estables (como USDC) y venden opciones de venta fuera de dinero sobre un activo específico. El rendimiento se genera a partir de las primas recibidas. Esta estrategia es ideal para usuarios optimistas sobre un activo en particular y que no les importaría adquirirlo a un precio inferior, ya que se arriesgan a tener que comprarlo al precio de ejercicio si el mercado cae por debajo de este.

Los rendimientos de Katana son dinámicos y pueden fluctuar según la volatilidad del mercado y la demanda de opciones. Es importante destacar que, si bien estas estrategias pueden ofrecer rentabilidades significativas, conllevan riesgos. Por ejemplo, en una estrategia de opciones de compra cubiertas, si el precio del activo subyacente supera el precio de ejercicio de la opción, el activo del usuario podría ser «comprado», lo que significa que pierde las ganancias potenciales más allá del precio de ejercicio.

Hoja informativa

Pasos de rendimiento:

1. Conectar una billetera Solana: utilice una billetera compatible como Phantom o Solflare para conectarse al protocolo Katana.
2. Elija una bóveda: explore las bóvedas disponibles y seleccione una que se alinee con su perspectiva de mercado y tolerancia al riesgo (por ejemplo, una bóveda de compra cubierta para SOL o una bóveda de venta de opciones de venta para USDC).
3. Depositar activos: Deposite la criptomoneda requerida en la bóveda seleccionada. El protocolo comenzará a ejecutar su estrategia automáticamente con sus fondos.
4. Ganar rendimiento: La bóveda gestionará automáticamente las posiciones y generará rendimiento a partir de las primas de las opciones. El rendimiento suele ser autocompuesto, aunque algunas bóvedas pueden requerir la reclamación manual.
5. Monitorear y retirar: Los usuarios pueden hacer un seguimiento de sus ganancias y retirar su capital y rendimiento acumulado en cualquier momento, aunque puede haber una ventana específica para retiros dependiendo del ciclo de vencimiento de la bóveda.